[독서노트] 세상 편하게 부자되는 법, ETF

코로나 시기에 주식 투자에 입문해 소액으로 주식 투자를 했었지만 최근엔 여유 자금이 없어 잠시 주식 투자를 멀리하고 있었다.

그러다 작년 말부터 올해 초까지 신한투자증권 프로 디지털 아카데미에 참여하면서 다시 투자에 대한 관심이 살아났다.

 

물론 지금은 여유 자금이 없어 당장 투자를 시작할 수는 없지만,

예전처럼 아무것도 모른 채 유튜브에서 추천하는 섹터나 대형주 위주로 투자하는 방식은 지양하고 싶다는 생각이 들었다.

그래서 앞으로 기회가 왔을 때를 놓치지 않기 위해 예전에 사놓고 집 한구석에 있던 책 「세상 편하게 부자되는 법, ETF」를 읽게 되었다.

 

https://www.aladin.co.kr/shop/wproduct.aspx?ItemId=281991315

세상 편하게 부자되는 법, ETF : 알라딘

 

책에서는 ETF 투자의 장점은 물론 투자 시 주의해야 할 점 등 ETF와 관련된 다양한 정보를 다루고 있다.

많은 내용을 담고 있어서 모든 내용을 다 소개할 수는 없지만,

이 책에서 내가 개인적으로 가장 유용하다고 생각했던 부분에 대해 정리해보려고 한다.

 

ETF란?

Exchanged Traded Fund의 약자로 거래소에서(Exchange) 주식처럼 사고팔 수 있는(Traded) 인덱스펀드(Fund)를 뜻한다.

* 인덱스펀드: 특정 지수를 따라가도록 설계되고 운용되는 펀드

 

ETF에는 해당 ETF의 적정가격을 가늠하는 순자산가치(NAV)가 있으며,

이 순자산가치는 ETF가 추종하는 기초지수의 움직임에 따라 변한다.

 

ETF 종목명을 통해 얻을 수 있는 정보

ETF 종목명에는 해당 ETF의 특성을 나타내는 다양한 정보가 담겨 있다.

아래 표는 특정 ETF 예시를 통해 ETF 종목명에서 얻을 수 있는 정보를  나타낸 것이다.

 

브랜드	기초지수	분배여부	추적배수	합성/현물	환헤지
TIGER	미국 S&P500	PR	레버리지	(합성	H)

 

브랜드

자산운용사마다 고유의 ETF 브랜드명을 사용한다.

국내 주요 자산운용사별 ETF 브랜드명은 다음과 같다.

 

운용사	브랜드명
삼성자산운용	KODEX
미래에셋자산운용	TIGER
KB자산운용	RISE
한국투자신탁운용	ACE
신한자산운용	SOL
키움투자자산운용	KIWOOM
한화자산운용	PLUS

 

기초지수

기초지수는 ETF가 추종하고자 하는 지수를 의미한다.

예시) 코스피200, KOSDAQ150, S&P500, CSI300 등

 

• 패시브 ETF의 목표: 지수를 최대한 잘 추종하는 것
  → 기초지수의 수익률과 ETF 수익률의 차이인 추적오차를 통해 성과를 파악한다.
• 액티브 ETF의 목표: 단순히 특정 지수를 잘 추종하는 것을 넘어 시장 초과 수익을 추구하는 것
  → 기초지수 대신 비교지수(Benchmark)를 통해 성과를 파악한다.

 

분배여부

• PR (Price Return): 분배금을 지급하는 방식, 대부분의 ETF에 해당되므로 상품명에는 생략
• TR (Total Return): 분배금을 재투자하는 방식, 상품명에 TR로 표기

 

추적배수

• 레버리지(2x, 3x): 기초지수의 수익률을 2배, 3배로 추종
• 인버스: 기초지수의 수익률을 역방향으로 추종

 

합성/현물

• 실물형 ETF: 운용사가 주식이나 채권 등 실물 자산을 직접 편입해 운용하는 ETF
• 합성형 ETF: 운용사가 실물 자산을 보유하지 않고 간접적으로 운용하는 ETF

 

환헤지

환헤지란 환율 변동에 따른 손실 위험을 줄이기 위해 운용사가 외환 파생상품 등을 활용해 환위험을 관리하는 것을 말한다.

일반적으로 환헤지가 적용된 ETF는 종목명에 'H'로 표기되며 별도의 표기가 없는 경우 환헤지가 적용되지 않은 것으로 본다.

 

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참고자료

https://www.tigeretf.com/ko/insight/news/view.do?detailsKey=759

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